Der Kelly-Anteil f = W − (1−W)/R, mit W = Trefferquote und R = Chance/Risiko, zeigt, welcher Anteil des Kontos pro Trade rechnerisch sinnvoll ist.
Beispiel: W = 45 %, R = 2 ergibt f = 0,45 − 0,55/2 = 17,5 %. In der Praxis nimmt man die halbe Kelly (ca. 9 %), weil W aus wenigen Trades unsicher ist.
Regeln
Erst ab etwa 30 Trades W schätzen, vorher klein testen.
Ist f ≤ 0, gibt es keinen belegten Vorteil: nicht handeln.
Ohne Stop gilt Kelly nicht.
Bei Kleinkonten Mindeststückzahl und Gebühren prüfen: Das Risiko je Trade muss die Gebühr deutlich übersteigen.